Stock Option Valuation. How, um den Wert Ihrer Mitarbeiter Aktienoptionen zu finden. Knowing der Wert Ihrer Aktienoptionen können Ihnen helfen, bewerten Sie Ihr Vergütungspaket und Entscheidungen über die Handhabung Ihrer Aktienoptionen. Unterwerden Option Value. As erklärt mehr in unserem Buch Betrachten Sie Ihre Optionen Der Wert einer Aktienoption hat zwei Komponenten Ein Teil, genannt intrinsischen Wert misst den Papiergewinn, wenn irgendwelche, die bei der Ermittlung des Wertes eingebaut sind. Wenn beispielsweise Ihre Option Ihnen das Recht zum Kauf von Aktien gibt 10 pro Aktie und die Aktie ist bei 12 gehandelt, hat Ihre Option einen intrinsischen Wert von 2 pro Aktie Die Option hat einen zusätzlichen Wert basierend auf dem Potenzial für mehr Gewinn, wenn Sie weiterhin die Option halten Dieser Teil des Wertes variiert je nach Menge Der Zeit, bis die Option unter anderen Faktoren abläuft, also nennt man den Zeitwert der Option Der Wert einer Aktienoption ist die Summe aus ihrem intrinsischen Wert und seinem Zeitwert. Es ist wichtig zu lösen Dass der Optionswert nicht eine Vorhersage ist, oder sogar eine Schätzung des wahrscheinlichen Ergebnisses aus der Fortsetzung einer Option, die eine Option hat, kann einen Wert von 5 pro Aktie haben, aber am Ende einen Gewinn von 25 pro Aktie oder gar kein Gewinn erzielen Wert ist nützliche Informationen, aber es doesn t vorauszusagen, die future. Objective und subjektiven Wert. In Theorie können wir bestimmen, Option Wert objektiv mit komplizierten Formeln oder Verfahren In der Praxis ist der Wert, der für Personen, die Mitarbeiter Aktienoptionen ist der subjektive Wert ist wichtig Der Option der Wert der Option für Sie Das ist der Grund, warum ich einen vereinfachten Ansatz bei der Bestimmung des Wertes einer Mitarbeiteraktienoption empfehlen kann. Zum einen, wenn das Ablaufdatum Ihrer Option mehr als fünf Jahre entfernt ist, würde ich den Wert als bestimmen Wenn es in fünf Jahren abläuft Die Chancen sind ziemlich gut, dass Sie gewonnen haben, erhalten Sie den vollen Nutzen einer längeren Zeit Auch ich ignoriere jeden Mehrwert, der durch hohe Volatilität erzeugt wird. Das ist eine Art zu messen, wie viel t Er bestand zickzack auf und ab In der Theorie bedeutet höhere Volatilität höhere Option Wert, aber in der Praxis macht es Ihnen eine Menge Risiko, und das ist ein negativer Faktor, der den höheren Wert aufhebt, meiner Meinung nach Für Planungszwecke habe ich fast immer Bestimmen Sie den Wert der Mitarbeiteraktienoptionen, als ob die Aktie eine mäßige Volatilität aufweist, auch wenn die tatsächliche Volatilität einen höheren theoretischen Wert ergibt. Auswertung Abkürzungen. Diese Beobachtungen über den subjektiven Wert erlauben uns, einige Abkürzungen zu verwenden. Am einfachsten ist es für brandneue Optionen Ein Leben von fünf oder mehr Jahren Die Option hat keinen intrinsischen Wert, denn der Ausübungspreis ist der gleiche wie der Marktwert der Aktie Wenn wir zusätzliche Zeit über fünf Jahre hinaus ignorieren und auch den Wert hoher Volatilität ignorieren Ausgegebene Option hat in der Regel einen Wert nahe 30 des Wertes der Aktie. Beispiel Sie erhalten eine Option, um 800 Aktien der Aktien zu 25 pro Aktie zu kaufen Der Gesamtwert der Aktien beträgt 20.000, so dass die Option v Alue ist etwa 6.000.Erinnerung, der theoretische Wert der Option kann ein bisschen höher sein, aber 6.000 ist eine vernünftige Zahl für den Wert der Option für Sie Wenn Sie hielten Ihre Option für eine Weile und der Aktienkurs ist aufgestanden , Benötigen Sie eine etwas kompliziertere Methode, um die Option s Wert zu bestimmen Die offizielle Formel ist wirklich umwerfend, aber das folgende Verfahren gibt Ihnen eine vernünftige Schätzung. Straßen Sie den Ausübungspreis der Aktienoption aus dem aktuellen Wert der Aktie zu bestimmen Der intrinsische Wert der Option. Multiply der Ausübungspreis der Aktienoption um 25, um eine Schätzung des Fünf-Jahres-Zeitwertes zu erhalten Reduzieren Sie diese Anzahl proportional, wenn die Option in weniger als fünf Jahren ausläuft. Geben Sie den intrinsischen Wert und die Zeit Wert, um den Gesamtwert der Aktienoption zu erhalten. Example Ihre Option können Sie kaufen Lager bei 10 pro Aktie Die Aktie ist derzeit bei 16 gehandelt, und die Option läuft in vier Jahren. Der intrinsische Wert ist 6 pro Aktie Die Fünf - Ihr Ar time Wert wäre 2 50 25 der 10 00 Ausübungspreis, aber wir reduzieren diese Zahl um ein Fünftel, da die Option in vier Jahren ausläuft. Für diese Option beträgt der intrinsische Wert 6 00 pro Aktie und der Zeitwert ist ungefähr 2 00 pro Aktie Der Gesamtwert der Option zu diesem Zeitpunkt beträgt ca. 8 00 pro Aktie. Überprüfen Sie Ihre Arbeit Der Zeitwert einer Aktienoption ist immer irgendwo zwischen Null und der Ausübungspreis der Option Eine Zahl außerhalb dieses Bereichs zeigt an Ein Fehler. Sie haben wahrscheinlich in der Lage, diese Berechnung in deinem Kopf zu machen, aber es ist ziemlich einfach mit einem Taschenrechner, und das ist mehr, als wir für die Black-Scholes-Formel sagen können. Bear im Hinterkopf, dass wir hier wieder ignorieren Wert der hohen Volatilität, so dass der theoretische Wert einer Aktienoption höher sein kann als die unter Verwendung dieses vereinfachten Verfahrens berechnete Zahl. Dividenden reduzieren den Wert der Aktienoptionen, da Optionsinhaber keine Dividenden erhalten, bis nach der Ausübung die Option und halten die Aktien Wenn y Unsere Firma zahlt Dividenden, ist es sinnvoll, die Werte zu reduzieren, die durch die oben beschriebenen Verknüpfungsmethoden berechnet werden. Need ein Online-Rechner. Es gibt eine Reihe von Aktienoption Wertrechner im Internet Einige sind überhaupt nicht gut, aber einige sind ausgezeichnet und kostenlos Mein Favorit wird angeboten Lesen Sie jetzt unsere Erklärung, dann gehen Sie auf diese Seite und suchen Sie nach einem Link zu ihrem Basic Calculator Beginnen Sie mit der Eingabe des Symbols für Ihr Unternehmen s Lager in der Box für Symbol Zum Beispiel, wenn Sie für Intel arbeiten, geben Sie ein INTC Ignorieren Sie die Box für Stil, denn das ist nicht wichtig für diese Art von Option Die nächste Box ist für Preis, und es sollte bereits einen aktuellen Preis für Ihr Unternehmen s Lager Sie können es allein lassen, oder ändern Sie es, wenn Sie sehen wollen Der Optionswert, wenn der Aktienkurs höher oder niedriger ist Der nächste Kasten ist für Streik, was bedeutet, dass der Ausübungspreis Ihrer Aktienoption diese Nummer eingeben und über das Verfallsdatum überspringen, weil Sie die Anzahl der Tage zum Auslaufen stattdessen eingeben Auf die Sorge um die Berechnung der genauen Anzahl der Tage nur die Jahre oder Monate und multiplizieren mit 365 oder 30 Die nächste Box ist für Volatilität, und wenn Sie ein gutes Lager-Symbol eingegeben, ist die Nummer bereits da Wie cool ist das Wenn die Nummer Ist 30 oder weniger, nehmen Sie einfach an und ziehen Sie weiter Wenn es höher als 30 ist, wäre ich geneigt, es auf 30 in den meisten Fällen zu reduzieren, weil Ihre Optionen Ihnen eine Menge Risiko aussetzen Sie können akzeptieren oder ändern Sie die Werte der Taschenrechner bietet Für Zinssatz und Dividenden Normalerweise gibt es keinen Grund, diese Gegenstände zu ändern. Rekurrieren Sie und nach einem Moment sehen Sie den Wert der Option und viele andere Sachen, die buchstäblich griechisch zu Ihnen sind. Beachten Sie, dass dieser Rechner den Gesamtwert Ihrer Aktienoption Wenn Ihre Option im Geld ist, bedeutet die Aktie zu einem Preis, der höher ist als der Ausübungspreis der Option, ein Teil des Wertes ist intrinsischer Wert und Teil ist Zeitwert Subtrahieren Sie den Ausübungspreis der Option aus dem Handelspreis von Die st Ock, um den intrinsischen Wert zu erhalten Dann kannst du den intrinsischen Wert vom Gesamtwert subtrahieren, um den Zeitwert deiner Aktienoption zu erlernen. Was ist der Zeitwert. Der Teil einer Option s Prämie, der auf die verbleibende Zeit zurückgeht, Ablauf des Optionskontrakts Eine Option s Prämie besteht aus zwei Komponenten zu ihrem intrinsischen Wert und ihrem zeitlichen Wert. Der innere Wert ist die Differenz zwischen dem Kurs des Basiswertes, dem Basiswert oder dem Rohstoff und dem Ausübungspreis der Option Jede Prämie Das ist über die Option s intrinsic Wert wird als seine Zeit Wert bezeichnet. BREAKING DOWN Zeit Wert. Der Preis oder die Kosten einer Option ist ein Geldbetrag als Prämie bekannt Eine Option Käufer zahlt diese Prämie an eine Option Verkäufer in Austausch für das Recht gewährt durch die Option die Wahl die Option, die Option ausüben oder lassen Sie es auslaufen wertlos Die Prämie ist gleich der intrinsischen Wert plus der Option s Zeit Wert Die intrinsische va Lue für eine Call-Option ist gleich dem zugrunde liegenden Preis abzüglich des Ausübungspreises der innere Wert für eine Put-Option entspricht dem Ausübungspreis abzüglich des zugrunde liegenden Preises. Die Option s Zeitwert ist gleich der Prämie die Kosten der Option abzüglich ihrer Intrinsischer Wert der Unterschied zwischen dem Ausübungspreis und dem Preis des Basiswerts In der Regel gilt, je mehr Zeit bis zum Verfall bleibt, desto größer der Zeitwert der Option Dies ist, weil die Anleger bereit sind, eine höhere Prämie für mehr Zeit zu zahlen Der Vertrag wird sich aufgrund eines günstigen Umzugs des Basiswerts längst profitieren. Im Allgemeinen verliert eine Option ein Drittel seines Zeitwertes während der ersten Hälfte seines Lebens und die verbleibenden zwei Drittel seines Zeitwertes während der Zweite Halbzeit Wert Wert sinkt im Laufe der Zeit, schließlich abklingend auf Null bei Verfall, ein Phänomen bekannt als Zeitverfall. Employee Stock Option - ESO. BREAKING DOWN Mitarbeiter Aktienoption - ESO. Employees müssen in der Regel auf eine bestimmte warten Wenn sie die Option ausüben und die Aktien des Unternehmens kaufen können, denn die Idee hinter Aktienoptionen besteht darin, Anreize zwischen den Mitarbeitern und den Aktionären einer Gesellschaft auszurichten. Die Aktionäre wollen die Aktienkurserhöhung sehen, so belohnende Mitarbeiter als Aktien Preis steigt im Laufe der Zeit garantiert, dass jeder die gleichen Ziele im Kopf hat. Wie eine Aktienoptionsvereinbarung Works. Sie, dass ein Manager Aktienoptionen gewährt wird, und die Optionsvereinbarung ermöglicht es dem Manager, 1.000 Aktien der Aktien der Gesellschaft zu einem Ausübungspreis zu erwerben, Oder Ausübungspreis von 50 pro Aktie 500 Aktien der gesamten Weste nach zwei Jahren, und die restlichen 500 Aktien Weste am Ende von drei Jahren Vesting bezieht sich auf die Mitarbeiter gewinnen Eigentum über die Optionen, und Weste motiviert den Arbeiter, mit dem zu bleiben Firma, bis die Optionen Weste. Examples von Stock Option Ausübung. Mit dem gleichen Beispiel, davon ausgehen, dass der Aktienkurs auf 70 erhöht nach zwei Jahren, die über dem Ausübungspreis für t ist Er Aktienoptionen Der Manager kann durch den Kauf der 500 Aktien, die bei 50 verkauft werden, und den Verkauf dieser Aktien zum Marktpreis von 70 Die Transaktion generiert eine 20 pro Aktie Gewinn oder 10.000 insgesamt Die Firma behält einen erfahrenen Manager für zwei zusätzliche Jahre, und der Arbeitnehmer profitiert von der Aktienoption Übung Wenn stattdessen der Aktienkurs nicht über dem 50 Ausübungspreis liegt, führt der Manager die Aktienoptionen nicht aus. Da der Mitarbeiter die Optionen für 500 Aktien nach zwei Jahren besitzt, kann der Manager In der Lage sein, die Firma zu verlassen und die Aktienoptionen zu behalten, bis die Optionen auslaufen Diese Vereinbarung gibt dem Manager die Möglichkeit, von einer Aktienkurserhöhung auf der Straße zu profitieren. Faktor in Unternehmen Aufwendungen. SOs werden oft ohne Barauszahlung Anforderung vom Mitarbeiter gewährt Wenn der Ausübungspreis 50 pro Aktie beträgt und der Marktpreis 70 beträgt, kann das Unternehmen dem Arbeitnehmer einfach den Unterschied zwischen den beiden Preisen multipliziert mit dem Numbe bezahlen R der Aktienoptionsaktien Wenn 500 Aktien veräußert werden, beträgt der an den Arbeitnehmer gezahlte Betrag 20 x 500 Aktien oder 10.000. Dies besagt, dass der Arbeitnehmer die Aktien vor dem Börsengang erwerben muss, und diese Struktur macht die Optionen wertvoller ESOs sind ein Aufwand für den Arbeitgeber, und die Kosten für die Ausgabe der Aktienoptionen werden in die Gewinn - und Verlustrechnung des Unternehmens gebucht.
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