S & P Option Handel

Optionen Basics Tutorial. Nowadays, viele Investoren Portfolios gehören Investitionen wie Investmentfonds Aktien und Anleihen Aber die Vielfalt der Wertpapiere, die Sie zu Ihrer Verfügung haben, endet nicht Eine andere Art von Sicherheit, genannt eine Option, präsentiert eine Welt der Gelegenheit für anspruchsvolle Investoren. Die Macht der Optionen liegt in ihrer Vielseitigkeit Sie ermöglichen es Ihnen, Ihre Position anzupassen oder anzupassen, je nach Situation, die entsteht Optionen können so spekulativ oder so konservativ wie Sie wollen Dies bedeutet, dass Sie alles tun können, um eine Position von einem Rückgang bis hin zu Wetten zu schützen Auf die Bewegung eines Marktes oder Index. This Vielseitigkeit kommt jedoch nicht ohne seine Kosten Optionen sind komplexe Wertpapiere und kann extrem riskant sein Dies ist der Grund, warum beim Handel Optionen, sehen Sie einen Haftungsausschluss wie die folgenden. Optionen beinhalten Risiken und Sind nicht für jeden geeignet Option Handel kann spekulativ in der Natur und tragen erhebliche Verlustrisiken Nur investieren mit Risikokapital. Trotz was jemand sagt Ihnen, Option Handel beinhaltet Risiko, vor allem, wenn Sie don t wissen, was Sie tun, weil dies viele Die Leute schlagen vor, dass sie von den Optionen weggehen und ihre Existenz vergessen können. Auf der anderen Seite ist es unwissend, dass jede Art von Investition Sie in eine schwache Position bringt. Vielleicht ist die spekulative Natur der Optionen nicht in Ihren Stil passen. Kein Problem - dann spekuliere ich nicht in Optionen Aber bevor du dich entscheidest, nicht in Optionen zu investieren, solltest du sie verstehen. Lernen, wie die Optionen funktionieren, ist so gefährlich wie das Springen direkt in ohne zu wissen, über Optionen, die Sie nicht nur verlieren würde ein anderes Element in Ihrem investierenden Toolbox, sondern auch einen Einblick in die Arbeit zu verlieren Von einigen der weltweit größten Unternehmen Ob es sich um die Absicherung des Risikos von Devisentermingeschäften oder um Mitarbeiter in Form von Aktienoptionen zu geben, nutzen die meisten Mehrjährigen heute Optionen in irgendeiner Form. Dieses Tutorial wird Ihnen vorstellen Zu den Grundlagen der Optionen Denken Sie daran, dass die meisten Optionen Trader haben viele Jahre Erfahrung, so don t erwarten, ein Experte sofort nach dem Lesen dieses Tutorials Wenn Sie nicht vertraut mit, wie die Börse funktioniert, schauen Sie sich die Stock Basics Tutorial. SP 500 Optionen auf Futures Profitieren von Time-Value Decay. One Weg zu handeln SP Futures mit begrenztem Risiko ist zu schreiben setzen Credit Spreads mit SP 500 Futures-Optionen Ein Stier setzen Kredit-Spread ist mein bevorzugter Handel, aus Gründen, die unter unten deutlich werden unter Andere Vorteile, diese tiefen Out-of-the-money put Spreads können mit Bären-Call-Credit-Spreads kombiniert werden Mit Hilfe von beiden in Verbindung, kann ein Händler maximieren Meilenzahl von Margin-Anforderungen und minimieren Abwärts-Exposition Für eine vollständige Erklärung von Bären und Stier Credit Spreads, siehe Vertical Bull und Bear Credit Spreads Sie können auch über SP 500 Futures-Optionen in immer fließend in Optionen auf Futures. Die beste Zeit, um tiefes Out-of-the-money setzen Credit Spreads zu schreiben ist, wenn die SP 500 überverkauft wird Diese Positionen werden davon profitieren, wenn der Markt höher steigt, mäßig stetig oder gleich bleibt - diese Vielseitigkeit ist ein wichtiger Vorteil gegenüber Optionskaufstrategien, die, um rentabel zu sein, innerhalb eines festgelegten Zeitrahmens einen größeren Schritt in die richtige Richtung erfordern. Kredit verbreitet Gewinn, wenn sie aus dem Geld auslaufen oder wenn sie in das Geld sind, um weniger als die ursprüngliche Höhe der Prämie gesammelt, wenn die Ausbreitung ist minus Provisionen Die Zeit Prämie Netto-Optionen Wert, den Sie sammeln, wenn Sie eine Spread erstellen wird Auf Null fallen, wenn die Ausbreitung nach Ablauf der Veräußerung aus dem Geld bleibt Die Prämie, die ursprünglich gesammelt wurde, wird somit als Gewinn behalten. Beachten Sie, dass diese Spreads frühzeitig für eine Teilzeit geschlossen werden können, kann auch mit einem Verlust geschlossen werden, wenn sie dem Geld zu nahe kommen , Und sie können weiter aus dem Geld platziert werden, wo sie hoffentlich auslaufen können wertlos. Es gibt zwei Möglichkeiten, um SP setzen Spreads Ein Weg beinhaltet ein gewisses Maß an Markt-Timing, und der andere Ansatz ist einfach ein vierteljährliches System, das den Trend ignoriert Auf dem Markt werden wir die letztgenannte Methode hier nicht besprechen. Der hier verwendete Handel basiert auf der Identifizierung einer überverkauften Zone für den breiten Markt SP 500, was ein gewisses Maß an Markt-Timing bedeutet. Um mit diesen beiden Ansätzen erfolgreich zu sein, muss man unbedingt müssen Praxis rigorose Geld-Management-Techniken. Ich möchte eine Put-Spread, wenn der Markt überverkauft ist der Verkauf zu weit gegangen ist, weil dies gibt meine tiefe out-of-the-Geld verbreitet viel Wiggle Zimmer, wenn meine Meinung auf dem Markt ist falsch Und Da der Markt ist überverkauft, wenn wir die Ausbreitung zu etablieren, sammeln wir maximale Prämie Prämien neigen dazu, aufgrund der erhöhten impliziten Volatilität während des Verkaufs Offs gepumpt werden, eine Funktion der steigenden Angst und steigende Nachfrage von Put-Käufer Grundsätzlich ist die Idee, die Tiefe zu etablieren Out-of-the-money setzen verbreitet, wenn wir in der Nähe eines technischen Marktes unten sind, wo wir eine höhere Wahrscheinlichkeit des Erfolgs haben Lassen Sie uns einen Blick auf ein aktuelles Beispiel eines SP 500 Futures-Optionen setzen Credit Spread. Selling Pumped-Up Premium In Meine Meinung, wenn die Aktienmärkte in einem Sell-off sind und ein genauer Boden ist jeder vermuten, könnte es dennoch genug Indikatoren blinken ein technischer Boden zu garantieren, die Festlegung einer Put-Credit-Spread Einer der Indikatoren ist das Niveau der Volatilität Wenn impliziert Volatilität steigt, so dass die Preise der Optionen, die eine Spread schreiben, einen Vorteil zu einem solchen Zeitpunkt haben Die Prämie auf die Optionen wird bis zu höher als normal gefüllt, und da sind wir Nettoverkäufer der Option Prämie, wenn wir eine Legte Kredit-Spread, wir sind folglich Nettoverkäufer von überbewerteten Optionen Mit Stimmungsindikatoren wie CBOE setzen Call-Ratio-Indikatoren schreien überverkauft, können wir jetzt auf einige mögliche Ausübungspreise von SP 500 Put-Optionen zu sehen, ob es ein Risiko Belohnung Bild, das wir tolerieren können . Unser Beispiel konzentriert sich auf die Bedingungen von Juli 2002 für die September SP 500 Futures, die bei 917 3 in der Handelssitzung am 12. Juli 2002 geschlossen wurden, nach drei aufeinanderfolgenden Down-Tagen und sechs von vorangegangenen sieben Wochen waren Da Da war dies Viel verkauft die SP 500 fiel um mehr als 10 seit März, konnten wir zuversichtlich sein, dass wir ein gewisses Maß an Kissen hatten, sobald wir in unsere Put-Spread vor der Gründung einer tiefen Out-of-the-money Put verbreitet, ich in der Regel gerne zu sehen Die CBOE setzen Anrufverhältnisse gut in die überverkaufte Zone Da bin ich zufrieden, dass diese Bedingungen erfüllt sind, ziehe ich lieber etwa 12 aus dem Geld, um meine Put-Spread zu etablieren Meine Faustregel ist es, im Durchschnitt für jede Ausbreitung 1.000 zu sammeln , Die ich schreibe drei Monate vor dem Verfall Die Anzahl der Spreads, die Sie festlegen, hängt von der Größe Ihres Kontos ab. Die Marge, die erforderlich ist, um diese Art von Handel zu initiieren, läuft in der Regel zwischen 2.500 und 3.500 pro Spread, aber es kann erheblich steigen, wenn sich der Markt bewegt Gegen dich, so ist es wichtig, genügend Kapital zu haben, um mit dem Handel zu bleiben oder Anpassungen auf dem Weg zu machen Wenn der Markt sich um ein anderes bewegt 5, sobald ich im Handel bin, schaue ich, um den Handel zu schließen und ihn zu brechen, was bedeutet Um einen Verlust auf die Ausbreitung zu nehmen und es wieder zu schreiben für genug Prämie, um meinen Verlust zu decken Ich schaue dann, um eine weitere Ausbreitung zu schreiben, um eine neue Netto-Guthaben zu generieren. Rolling kann die Margin-Anforderungen senken und den Handel aus dem Ärger bewegen Dieser Ansatz erfordert ausreichend Kapital und Sollte mit der Hilfe eines sachkundigen Maklers getan werden, die den Handel für Sie mit Füllung oder Tötung und Begrenzung Aufträge bearbeiten können. SP 500 Bull Put Spread Wenn Sie bei den September 2002 Put-Optionen auf SP 500 Futures schauen, sehen Sie dort waren Einige sehr fette Prämie zu verkaufen an diesem Punkt Wir hätten eine Put-Spread mit dem 800 x 750 Basispreis, die etwa 12 aus dem Geld zu sehen ist. Die Anlage 1 enthält die Preise für eine solche Ausbreitung, die auf der Abwicklung von September basieren Futures am 12. Juli 2002, um 917 30.Beachten Sie daran, dass die Höhe der Prämie gesammelt ist nur für eine Ausbreitung Jeder Punkt der Prämie ist wert 250 Wir verkauften den September auf den 800 Streik für 3.025 und den Kauf der September setzen an Der 750-Streik für 1.625, der einen Netto-Guthaben in unserem Handelskonto hinterließ, oder einen Nettooptionswert von 1.400 Wenn wir nichts getan hätten und dieser Handel in den Geld-September-Futures bei oder unter 750 vollständig abgelaufen wäre, wäre das maximale Risiko gewesen 12.500 abzüglich der anfänglichen Prämie gesammelt, oder 11.100 Wenn die Ausbreitung wertlos abgelaufen wäre, hätten wir in der Lage, als Gewinn die gesamte Prämienbetrag gesammelt zu halten. Beachten Sie, dass dieses Beispiel exklusive Provisionen oder Gebühren ist, da sie je nach Kontogröße variieren können Vermittlungsfirma. Für die Ausbreitung, die wertlos war und somit ein voller Gewinner gewesen wäre, müssten die September-SP-Futures morgens bis zum 20. September 2002 über 800 sein. Wenn in der Zwischenzeit die Futures um mehr als 10 oder die Ausbreitung sinken Verdoppelt sich im Wert, werde ich in der Regel schauen, um die Ausbreitung zu entfernen und Platz in niedriger und manchmal zu einem entfernteren Monat, um die anfängliche potenzielle Rentabilität beizubehalten Das Risiko-Belohnungsprofil dieser Spread-Größe 50 Punkte macht nur Sinn, wenn Sie Ihre Verluste einschränken und nicht Lassen Sie die Position in das Geld zu bekommen. Während nur ein Beispiel, diese tiefe Out-of-the-Geld-Put-Spread veranschaulicht die grundlegende Einrichtung, die mehrere wichtige Vorteile hat. Mit einer Ausbreitung statt schriftlich nackte Optionen wir eliminieren die unbegrenzte Verlust Potenzial. Wenn wir diese schreiben, wenn der Markt überverkauft ist und die Spreads sind tief aus dem Geld, können wir falsch über Markt Richtung zu einem gewissen Grad und noch gewinnen. Wenn der Markt stellt einen technischen Boden und Rallyes höher, können wir an der Rechtzeitige Bein in einen Call Credit Spread, um zusätzliche Prämie zu sammeln Da Futures-Optionen das System als SPAN Margin verwenden, um Margin-Anforderungen zu berechnen, gibt es in der Regel keine zusätzliche Gebühr für die zweite Spread, wenn das Risiko gleich oder weniger Dies ist, weil der Anruf und Put Spreads können nicht beide im Geld auslaufen. Bei schriftlich diese an technisch überverkauften Punkten, sammeln wir aufgeblasen Prämie durch erhöhte Investor Angst während des Marktes Abschwung verursacht. Die Bottom Line Es ist erwähnenswert, dass tiefe out-of-the-money put Spreads können , Als Alternative, auf Dow-Futures-Optionen platziert werden Dow-Spreads erfordern weniger Marge als SP Futures-Optionen und wäre besser für diejenigen Investoren mit kleineren Trading-Konten Ob Sie Dow oder SP Futures Optionen handeln, benötigen Sie solide Geld-Management und die Fähigkeit zu Den Nettobetragswert und den Tagespreis der zugrunde liegenden Futures sorgfältig zu überwachen, um festzustellen, ob Anpassungen erforderlich sind, um einen Handel aus potenziellen Schwierigkeiten zu retten. Der Zinssatz, bei dem ein Depotinstitut die Gelder an der Federal Reserve an eine andere Depotbank leiht.1 A Statistische Maßnahme der Streuung der Rendite für eine gegebene Sicherheit oder Marktindex Volatilität kann entweder gemessen werden. Eine Handlung der US-Kongress verabschiedet im Jahr 1933 als Banking Act, die Geschäftsbanken von der Teilnahme an der Investition verboten. Nonfarm Lohn-und Gehaltsliste bezieht sich auf jeden Job außerhalb Der Landwirte, der privaten Haushalte und des gemeinnützigen Sektors Das US-Büro der Arbeit. Die Währungsabkürzung oder das Währungssymbol für die indische Rupie INR, die Währung von Indien Die Rupie besteht aus 1.Angebot auf einem Bankrott-Vermögensgegenstand von einem Interessierter Käufer, der von der Bankrott gewählt wird Von einem Pool von Bietern. SP 500 Index Options. SP 500 Index-Optionen sind Optionskontrakte, in denen der zugrunde liegende Wert auf der Ebene der Standard Poors 500 basiert ein kapitalisierungsgewichteter Index von 500 aktiv gehandelten Large Cap Stammaktien in den USA. Der SP 500 Index Optionskontrakt hat einen zugrunde liegenden Wert, der dem vollen Wert des SP 500 Index entspricht. Die SP 500 Indexoption handelt unter dem Symbol SPX und hat einen Vertragsmultiplikator von 100.Die SPX-Index-Option ist eine europäische Stil-Option und kann nur am letzten Werktag vor dem Auslaufen ausgeübt werden. Mini-Größe SP 500 Index Option Kontrakte. Um den Bedürfnissen der Privatanleger gerecht zu werden, sind kleinere Verträge mit einem reduzierten Nominalwert auch Verfügbar und unter dem Namen Mini-SPX Index Option Trades unter dem Symbol XSP und seine zugrunde liegenden Wert wird auf 1 10 des SP-Vertrag Multiplikator für die Mini-SPX verbleibt die gleiche bei 100.How to Trade SP 500 Index Optionen. Wenn Sie auf dem SP 500 bullisch sind, können Sie von einem Anstieg des Wertes profitieren, indem Sie SP 500 SPX-Anrufoptionen kaufen. Wenn Sie glauben, dass der SP 500-Index zum Sturz gelegt wird, dann sollten SPX-Put-Optionen sein Das folgende Beispiel zeigt ein Szenario, in dem Sie eine Nah-Geld-SPX-Call-Option in Erwartung eines Anstiegs des Levels des SP 500-Index kaufen. Beachten Sie, dass der Einfachheit halber die Transaktionskosten nicht in die Berechnungen einbezogen wurden Kaufen SPX Call Option Eine bullische Strategie. Sie haben festgestellt, dass das aktuelle Niveau des SP 500 Index 815 94 ist. Der SPX basiert auf dem vollen Wert des zugrundeliegenden SP 500 Index und handelt daher bei 815 94 A Near-Monats-SPX-Call-Option mit Ein nahe gelegener Ausübungspreis von 820 wird bei 54 40 beziffert. Mit einem Vertragsmultiplikator von 100 00 ist die Prämie, die Sie zahlen müssen, um die Call-Option zu besitzen, also 5.440 00.Bei der Ausfalltag, dem Niveau des zugrunde liegenden SP 500 Index ist um 15 auf 938 33 gestiegen und dementsprechend handelt es sich bei der SPX nun um 938 33, da sie auf dem vollen Wert des zugrunde liegenden SP 500-Index basiert. Mit dem SPX nun deutlich höher als der Option-Ausübungspreis, ist Ihre Call-Option nun Im Geld Durch die Ausübung Ihrer Call-Option erhalten Sie einen Barausgleichsbetrag, der unter Verwendung der folgenden formula. Cash Settlement Betrag Differenz zwischen Index Settlement Value und dem Ausübungspreis x Contract Multiplier. So erhalten Sie erhalten 938 33 - 820 00 x 100 11.833 10 aus der Option Übung Abzug der ursprünglichen Prämie von 5.440 00 Sie bezahlt, um die Call-Option zu kaufen, wird Ihr Nettogewinn aus der Long-Call-Strategie auf 6.393 10.Profit auf Long SPX 820 Call Option Wenn SP 500 bei 938 33. Erlöse aus Optionsausübung. In der Praxis ist es in der Regel nicht notwendig, die Index-Call-Option auszuführen, um Profit zu nehmen. Sie können die Position durch den Verkauf der SPX-Call-Option im Optionsmarkt abschließen. Erlöse aus dem Optionsverkauf beinhalten auch alle verbleibenden Zeitwerte Wenn noch etwas Zeit übrig bleibt, bevor die Option abläuft. Im obigen Beispiel wird, da der Optionsverkauf am Verfalltag durchgeführt wird, praktisch kein Zeitwert übrig. Der Betrag, den Sie aus dem SPX-Optionsverkauf erhalten, ist immer noch gleich S intrinsic value. Limited Downside Risk. Ein bemerkenswerter Vorteil der langen SP 500 Call-Strategie ist, dass der maximal mögliche Verlust ist begrenzt und ist gleich dem Betrag bezahlt, um die SPX-Call-Option zu kaufen. Stellen Sie den SP 500-Index wurde um 15 stattdessen fallen gelassen , Drückt die SPX auf 693 55, was weit unter dem Option Streik Preis von 820 Nun, in diesem Szenario wäre es überhaupt nicht sinnvoll, die Call-Option ausüben, da es zu zusätzlichen Verlust führen wird Glücklicherweise halten Sie Eine Option Vertrag, und nicht ein Futures-Vertrag, und so sind Sie nicht verpflichtet, sowieso Sie können einfach die Option auslaufen wertlos und Ihre gesamte Verlust wird einfach die Call-Option Prämie von 5.440 00.Ready to Start Trading. Your neue Trading-Konto Wird sofort mit 5.000 virtuellen Geld finanziert, die Sie verwenden können, um Ihre Handelsstrategien mit der virtuellen Handelsplattform von OptionHouse auszuprobieren, ohne hart verdientes Geld zu riskieren. Wenn Sie den Handel für echte beginnen, werden alle Trades, die in den ersten 60 Tagen durchgeführt werden, Kostenlos bis zu 1000 Dies ist eine begrenzte Zeit bieten Act jetzt. Sie ​​können auch Like. Continue Reading. Buying Straddles ist eine großartige Möglichkeit, um zu spielen Viele Male, Aktienkurs Lücke nach oben oder unten nach dem Quartalsergebnis Bericht aber oft die Richtung Der Bewegung kann unvorhersehbar sein Zum Beispiel kann ein Verkauf off auftreten, obwohl der Ergebnisbericht gut ist, wenn die Anleger große Ergebnisse erwartet haben Read on. If Sie sind sehr bullish auf einem bestimmten Bestand für die langfristige und ist auf der Suche, um die Aktie zu kaufen Aber fühlt sich, dass es im Moment etwas überbewertet ist, dann können Sie erwägen, Put-Optionen auf die Aktie als Mittel zu erwerben, um es zu einem Rabatt zu lesen. Lesen Sie weiter. Auch bekannt als digitale Optionen, binäre Optionen gehören zu einer speziellen Klasse von exotischen Optionen, in denen die Option Trader rezitieren rein auf die Richtung des zugrunde liegenden innerhalb einer relativ kurzen Zeitspanne Read on. If Sie investieren die Peter Lynch Stil, versuchen, die nächste Multi-Bagger vorherzusagen, dann möchten Sie mehr erfahren Über LEAPS und warum ich denke, dass sie eine gute Option für die Investition in die nächste Microsoft Read on. Cash Dividenden aus Aktien haben große Auswirkungen auf ihre Optionspreise Dies ist, weil die zugrunde liegenden Aktienkurs wird voraussichtlich um den Dividenden Betrag auf der Ex-Dividenden-Datum Lesen Sie weiter. Als eine Alternative zum Schreiben von abgedeckten Anrufen kann man einen Stierruf für ein ähnliches Gewinnpotenzial eintragen, aber mit deutlich weniger Kapitalanforderung anstelle des Haltens der zugrunde liegenden Aktie in der gedeckten Call-Strategie, die Alternative Read weiter. Einige Aktien zahlen großzügige Dividenden jedes Quartals Sie qualifizieren sich für die Dividende, wenn Sie sich an den Aktien vor dem Ex-Dividenden Datum halten. Lesen Sie weiter. Um höhere Renditen an der Börse zu erzielen, abgesehen davon, dass Sie mehr Hausaufgaben auf die Unternehmen, die Sie kaufen möchten, Es ist oft notwendig, um ein höheres Risiko zu nehmen Ein häufigsten Weg, dies zu tun ist, um Aktien auf Marge zu kaufen Read on. Day Trading-Optionen können eine erfolgreiche, profitable Strategie sein, aber es gibt ein paar Dinge, die Sie wissen müssen, bevor Sie Start verwenden Mit Optionen für den Tageshandel Lesen Sie weiter. Learn über die Put-Call-Ratio, die Art und Weise, wie es abgeleitet wird und wie es als contrarian-Indikator verwendet werden kann Read on. Put-Call Parität ist ein wichtiges Prinzip in Optionen Preisgestaltung zuerst von Hans Stoll in identifiziert Sein Papier, die Beziehung zwischen Put - und Call-Preisen, im Jahr 1969 Es heißt, dass die Prämie einer Call-Option einen bestimmten fairen Preis für die entsprechende Put-Option mit dem gleichen Ausübungspreis und Ablaufdatum und umgekehrt Read on. In Optionshandel bedeutet , Können Sie feststellen, die Verwendung von bestimmten griechischen Alphabeten wie Delta oder Gamma bei der Beschreibung von Risiken verbunden mit verschiedenen Positionen Sie sind bekannt als die Griechen Read on. Since der Wert der Aktienoptionen hängt von dem Preis der zugrunde liegenden Aktien, ist es sinnvoll zu berechnen Der beizulegende Zeitwert der Aktie unter Verwendung einer Technik, die als Discounted Cash Flow bekannt ist.