Grundsätzlich akzeptierte Rechnungslegungsgrundsätze - GAAP. BREAKING DOWN Grundsätzlich akzeptierte Rechnungslegungsgrundsätze - GAAP. GAAP soll ein Mindestmaß an Konsistenz in den Jahresabschlüssen eines Unternehmens sicherstellen, was es Investoren erleichtert, nützliche Informationen zu analysieren und zu extrahieren. GAAP erleichtert auch den Cross-Vergleich Der Finanzinformationen über verschiedene Gesellschaften hinweg. Gebiet muss eingehalten werden, wenn ein Unternehmen seine Abschlüsse außerhalb des Unternehmens verteilt. Wenn ein Aktienbestand öffentlich gehandelt wird, muss der Jahresabschluss auch die von der US Securities and Exchange Commission SEC. GAAP festgelegten Regeln einhalten Deckt solche Dinge wie Ertragsrealisierung Bilanzposition Klassifizierung und ausstehende Aktien Messungen Wenn ein Finanzbogen nicht mit GAAP vorbereitet werden sollten Anleger sollten vorsichtig sein Auch können einige Unternehmen sowohl GAAP und Non-GAAP-konforme Maßnahmen bei der Berichterstattung der finanziellen Ergebnisse GAAP-Vorschriften erfordern, dass nicht - GAAP-Maßnahmen werden in fina identifiziert Nationale Aussagen und andere öffentlich-rechtliche Offenlegungen wie Pressemitteilungen. GAAP vs IFRS. GAAP konzentriert sich auf die Praktiken von US-Unternehmen Der Financial Accounting Standards Board FASB gibt GAAP an Die internationale Alternative zu GAAP ist die International Financial Reporting Standards IFRS, die von der International Accounting festgelegt wurde Standards Board IASB Der IASB und der FASB arbeiten seit 2002 an der Konvergenz von IFRS und GAAP. Aufgrund der in dieser Partnerschaft erzielten Fortschritte hat die SEC im Jahr 2007 die Forderung nach Nicht-U-Unternehmen, die in Amerika registriert sind, aufgehoben, um ihre finanziellen Vereinbarungen zu vereinbaren Berichte mit GAAP, wenn ihre Konten bereits mit IFRS einhergingen Dies war eine große Leistung, denn vor dem Urteil mussten Nicht-U S-Gesellschaften, die an US-Börsen handelten, GAAP-konforme Abschlüsse liefern. GAAP ist nur ein Satz von Standards Obwohl diese Grundsätze Um die Transparenz in den Abschlüssen zu verbessern, geben sie keine Gewähr dafür, dass die Abschlüsse eines Unternehmens f Ree von Fehlern oder Auslassungen, die dazu bestimmt sind, Investoren zu täuschen Es gibt viel Platz innerhalb von GAAP für skrupellose Buchhalter, um Zahlen zu verfälschen So, auch wenn ein Unternehmen GAAP verwendet, müssen Sie noch zu prüfen, seine Jahresabschlüsse. Ents Accounting For Employee Stock Options. By David Harper Relevanz über Zuverlässigkeit Wir werden die heftige Debatte nicht darüber überdenken, ob Unternehmen Mitarbeiter-Aktienoptionen aufwenden wollen. Allerdings sollten wir zwei Sachen aufbauen. Zunächst wollten die Experten des Financial Accounting Standards Board FASB seit Anfang der 90er Jahre Optionen verlängern Politischer Druck, Aufwand wurde mehr oder weniger unvermeidlich, wenn der IASB des International Accounting Board es wegen des bewussten Pushs für die Konvergenz zwischen US - und internationalen Rechnungslegungsstandards forderte. Für die entsprechende Lesung siehe The Controversy Over Option Expensing. Zweitens ist unter den Argumenten ein legitimer Debatte über die beiden primären Qualitäten der Rechnungslegung Informationsrelevanz und Zuverlässigkeit Die Jahresabschlüsse zeigen den relevanten Standard, wenn sie alle wesentlichen Kosten des Unternehmens enthalten - und niemand bestreitet ernsthaft, dass die Optionen Kosten sind. Die gemeldeten Kosten in den Abschlüssen erreichen den Zuverlässigkeitsstandard, wenn sie in einer unvoreingenommenen und genauen gemessen werden Diese beiden Qualitäten von Relevanz und Zuverlässigkeit kollidieren oft im Rechnungslegungsrahmen. Zum Beispiel werden Immobilien zu historischen Anschaffungskosten bilanziert, da historische Kosten zuverlässiger, aber weniger relevant als Marktwert sind - das heißt, wir können mit Zuverlässigkeit messen, wie viel ausgegeben wurde Um die Eigenschaft zu erwerben Gegner der Aufrechterhaltung Priorität Zuverlässigkeit, darauf bestehen, dass die Option Kosten nicht mit konsequenter Genauigkeit gemessen werden kann FASB will die Relevanz zu priorisieren, glauben, dass die annähernd korrekt in der Erfassung eines Preises ist wichtiger als richtig falsch, wenn man es ganz ausschaltet. Disclosure Required Aber nicht Anerkennung für jetzt ab M Bogen 2004, die aktuelle Regel FAS 123 erfordert Offenlegung, aber nicht Anerkennung Dies bedeutet, dass Optionsschätzungen als Fußnote offen gelegt werden müssen, aber sie müssen nicht als Aufwand in der Gewinn - und Verlustrechnung erfasst werden, wo sie das ausgewiesene Gewinnergebnis reduzieren oder Nettoeinkommen Dies bedeutet, dass die meisten Unternehmen tatsächlich vier Gewinn pro Aktie EPS-Nummern melden - es sei denn, sie wählen freiwillig, um Optionen zu erkennen, wie Hunderte bereits getan haben. In der Gewinn - und Verlustrechnung.1 Grundlegende EPS 2 Verwässerte EPS.1 Pro Forma Basic EPS 2 Pro Forma Verwässert EPS. Diluted EPS Captures einige Optionen - die, die alt sind und im Geld Eine zentrale Herausforderung bei der Berechnung von EPS ist potenzielle Verwässerung Speziell, was tun wir mit hervorragenden, aber nicht ausgeübten Optionen, alte Optionen in früheren Jahren, die leicht umgewandelt werden können In Stammaktien zu jeder Zeit Dies gilt nicht nur Aktienoptionen, sondern auch Wandelschuldverschreibungen und einige Derivate Verdünnte EPS versucht, diese potenzielle Verwässerung durch die Nutzung der Treasury-Stock-Methode unten dargestellt Unser hypothetisches Unternehmen hat 100.000 Stammaktien ausstehend, hat aber auch 10.000 herausragende Optionen, die alle im Geld sind. Das heißt, sie wurden mit einem 7 Ausübungspreis gewährt, aber die Aktie ist seitdem auf 20.000 EPS net gestiegen Einkommensaktien sind einfach 300.000 100.000 3 pro Aktie Verwässertes EPS nutzt die Treasury-Aktien-Methode, um die folgende Frage hypothetisch zu beantworten, wie viele Stammaktien ausstehend wäre, wenn alle In-the-Money-Optionen heute ausgeübt wurden. In dem oben beschriebenen Beispiel Übung allein würde 10.000 Stammaktien der Basis hinzufügen. Allerdings würde die simulierte Übung dem Unternehmen zusätzliche Bargeldausführungserlöse von 7 pro Option zuzüglich einer steuerlichen Vergütung gewähren. Der Steuerertrag ist echtes Geld, weil das Unternehmen sein steuerpflichtiges Einkommen durch die Optionen gewinnen - in diesem Fall 13 pro Option ausgeübt Warum Weil die IRS wird Steuern von den Optionsinhabern, die die ordentliche Einkommensteuer auf den gleichen Gewinn zu zahlen sammeln wird Bitte beachten Sie die steuerliche Vergünstigung bezieht sich auf nicht qualifizierte Aktienoptionen Sogenannte Anreiz-Aktienoptionen ISOs sind möglicherweise nicht steuerlich abzugsfähig für das Unternehmen, aber weniger als 20 der gewährten Optionen sind ISOs. Let s sehen, wie 100.000 Stammaktien 103.900 verwässerte Aktien werden unter Die Treasury-Aktien-Methode, die sich erinnern, basiert auf einer simulierten Übung Wir übernehmen die Ausübung von 10.000 in-the-money-Optionen, die dies selbst fügt 10.000 Stammaktien an die Basis Aber das Unternehmen bekommt zurück Übungserlöse von 70.000 7 Ausübungspreis pro Option und eine Kassensteuer von 52.000 13 Gewinn x 40 Steuersatz 5 20 pro Option Das ist eine satte 12 20 Cash-Rabatt, sozusagen, pro Option für einen Gesamtrabatt von 122.000 Um die Simulation abzuschließen, nehmen wir alle zusätzlichen an Geld wird verwendet, um Aktien zurückzukaufen Zum aktuellen Preis von 20 pro Aktie kauft das Unternehmen 6.100 Aktien. Zusammenfassung, die Umwandlung von 10.000 Optionen schafft nur 3.900 netto zusätzliche Aktien 10.000 Optionen umgerechnet minus 6.100 Rückkauf Aktien Hier ist Die tatsächliche Formel, wo M aktuellen Marktpreis, E Ausübungspreis, T Steuersatz und N Anzahl der ausgeübten Optionen. Pro Forma EPS Captures die neuen Optionen im Laufe des Jahres gewährt Wir haben überprüft, wie verdünnte EPS die Wirkung von hervorragenden oder alten In - Die in den vorangegangenen Jahren gewährten Geldoptionen Aber was machen wir mit den im laufenden Geschäftsjahr gewährten Optionen, die null einen intrinsischen Wert haben, der davon ausgeht, dass der Ausübungspreis dem Aktienkurs entspricht, aber trotzdem kostspielig sind, weil sie Zeitwert haben. Die Antwort ist Dass wir ein Options-Pricing-Modell verwenden, um die Kosten für die Erstellung eines nicht zahlungswirksamen Aufwands zu berechnen, der das ausgewiesene Nettoergebnis reduziert. Während die Treasury-Aktie den Nenner der EPS-Ratio erhöht, indem sie Aktien addiert, reduziert die Pro-forma-Aufwand den Zähler von EPS You Kann sehen, wie die Ausgaben nicht doppelt zählen, wie einige vorgeschlagen haben, verdünnte EPS enthält alte Optionen Stipendien, während Pro-Forma-Aufwand enthält neue Zuschüsse. Wir überprüfen die beiden führenden Modelle, Black-Schole S und binomial, in den nächsten zwei Raten dieser Serie, aber ihre Wirkung ist in der Regel zu einem fairen Wert Schätzung der Kosten, die irgendwo zwischen 20 und 50 des Aktienkurses zu produzieren, während die vorgeschlagene Buchhaltung Regel erfordert Aufwand ist sehr detailliert, die Überschrift Ist beizulegender Zeitwert am Erteilungsdatum Dies bedeutet, dass die FASB die Unternehmen dazu verpflichten muss, den beizulegenden Zeitwert der Option zum Zeitpunkt der Gewährung zu erfassen und die Aufzeichnungen in der Gewinn - und Verlustrechnung zu erfassen. Betrachten Sie die nachstehende Abbildung mit demselben hypothetischen Unternehmen, das wir oben gesehen haben. 1 Verwässertes EPS basiert auf der Aufteilung des bereinigten Jahresüberschusses von 290.000 auf eine verwässerte Aktienbasis von 103.900 Aktien. Im Rahmen der Pro-forma kann die verwässerte Aktie Basis unterschiedlich sein. Siehe unsere technische Anmerkung unten für weitere Details. Zunächst können wir sehen, dass wir noch Haben Stammaktien und verwässerte Aktien, bei denen verwässerte Aktien die Ausübung der zuvor gewährten Optionen simulieren Zweitens haben wir weiter davon ausgegangen, dass im laufenden Jahr 5.000 Optionen gewährt wurden. Lassen Sie uns unsere Modellschätzungen annehmen, dass sie 40 der 20 Aktienkurse wert sind, Oder 8 pro Option Der Gesamtaufwand ist also 40.000 Drittens, da unsere Optionen in vier Jahren auf der Klippweste geschehen sind, werden wir die Kosten in den nächsten vier Jahren amortisieren. Dies ist die Bilanzierung des Grundsatzes der Aktion, die unser Angestellter sein wird Dienstleistungen über die Sperrfrist, so dass die Kosten über diesen Zeitraum verteilt werden können Obwohl wir es nicht veranschaulicht haben, sind Unternehmen erlaubt, die Kosten in Erwartung der Option forfeitur zu reduzieren Es aufgrund von Mitarbeiter-Kündigungen Zum Beispiel könnte ein Unternehmen vorhersagen, dass 20 der gewährten Optionen verfallen und reduzieren den Aufwand entsprechend. Unsere aktuelle jährliche Aufwand für die Optionen Zuschuss beträgt 10.000, die ersten 25 der 40.000 Aufwendungen Unser bereinigtes Nettoergebnis ist daher 290.000 Wir teilen dies in beide Stammaktien und verwässerte Aktien, um den zweiten Satz von Pro-forma-EPS-Nummern zu produzieren. Diese müssen in einer Fußnote offen gelegt werden und werden voraussichtlich in der Höhe der Gewinn - und Verlustrechnung für Geschäftsjahre, die nach dem 15. Dezember beginnen, eine Anerkennung erfordern , 2004. Endgültige technische Anmerkung für die Brave Es gibt eine Technik, die einige Erwähnung verdient, die wir die gleiche verwässerte Aktienbasis für beide verdünnte EPS Berechnungen verwendete verdünnte EPS und pro forma verdünnte EPS Technical, unter Proforma verdünnte ESP Einzelteil iv auf dem obengenannten verdient haben Finanzbericht wird die Aktienbasis um die Anzahl der Aktien erhöht, die mit dem nicht amortisierten Vergütungsaufwand erworben werden können, der neben ex Ercise Erträge und die Steuervergütung Im ersten Jahr, da nur 10.000 der 40.000 Optionskosten berechnet wurden, könnten die anderen 30.000 hypothetisch um weitere 1.500 Aktien zurückkaufen 30.000 20 Dies - im ersten Jahr - produziert eine Gesamtzahl der verwässerten Aktien von 105.400 und verdünnte EPS von 2 75 Aber im vierten Jahr, alles andere gleich, die 2 79 oben wäre korrekt, da wir bereits die Aufwand der 40.000 Remember beendet hätten, dies gilt nur für die pro forma verwässerte EPS, wo wir sind Ausgaben Optionen in der Zähler. Conclusion Expensing Optionen ist nur ein Best-Bemühungen Versuch, Optionen Kosten zu schätzen Die Befürworter sind richtig zu sagen, dass Optionen sind eine Kosten, und das Zählen etwas ist besser als das Zählen nichts Aber sie können nicht behaupten, Kosten Schätzungen sind genau Betrachten Sie unsere Firma Oben Was passiert, wenn die Aktie auf 6 nächstes Jahr tauchte und dort blieb. Dann wären die Optionen ganz wertlos, und unsere Kostenschätzungen würden sich als übertrieben erweisen Während unser EPS unterschätzt wäre Umgekehrt, wenn die Aktie besser als erwartet war, waren unsere EPS-Nummern übertrieben worden, weil unsere Kosten sich als untertrieben erwiesen hätten. Eine Bilanzierung der Aktienbasierten Vergütung 10 95.Diese Aussage schafft eine Finanzbuchhaltung Und Berichtsstandards für aktienbasierte Vergütungspläne dieser Arbeitnehmer Diese Pläne beinhalten alle Vereinbarungen, bei denen Mitarbeiter Aktien oder andere Eigenkapitalinstrumente des Arbeitgebers erhalten oder der Arbeitgeber Verbindlichkeiten gegenüber Arbeitnehmern in Beträgen auf der Grundlage des Preises des Arbeitgebers abgeben Kaufpläne, Aktienoptionen, Restricted Stock und Aktienwertsteigerungsrechte. Diese Aussage gilt auch für Transaktionen, bei denen ein Unternehmen seine Eigenkapitalinstrumente zum Erwerb von Waren oder Dienstleistungen von Arbeitslosen ausstellt. Diese Transaktionen sind auf der Grundlage des beizulegenden Zeitwerts der erhaltenen Gegenleistung zu bilanzieren Oder der beizulegende Zeitwert der ausgegebenen Eigenkapitalinstrumente, je nachdem, welcher Wert zuverlässiger ist Rable. Accounting für die Vergabe von Aktien-basierte Vergütung an Mitarbeiter. Diese Aussage definiert eine Fair-Value-basierte Methode der Bilanzierung einer Mitarbeiter-Aktien-Option oder ein ähnliches Eigenkapitalinstrument und ermutigt alle Unternehmen, diese Methode der Bilanzierung aller ihrer Mitarbeiter Aktienvergütung Pläne zu übernehmen Allerdings ermöglicht es auch einem Unternehmen, die Entschädigungskosten für diese Pläne weiter zu messen, wobei die von der APB-Stellungnahme Nr. 25 vorgeschriebene aufrechnungsbasierte Rechnungslegungsmethode verwendet wird. Bilanzierung von Aktien, die an Mitarbeiter ausgegeben wird Die Methode der beizulegenden Zeitwerte ist der Methode der Methode 25 vorzuziehen Zweck der Rechtfertigung einer Änderung des Rechnungslegungsgrundsatzes im Rahmen der APB Stellungnahme Nr. 20, Rechnungslegungsänderungen Unternehmen, die sich mit der Bilanzierung in der Stellungnahme 25 verpflichten, müssen die Pro-forma-Angaben des Jahresüberschusses und, falls vorhanden, das Ergebnis je Aktie darstellen, als ob das Fair Value-basierte Verfahren Der Rechnungslegung, die in dieser Erklärung definiert wurde, wurde angewandt. Bei der beizulegenden Zeitwertmethode werden die Vergütungskosten bei t bewertet Er gewährt Datum auf der Grundlage des Wertes der Vergabe und wird über die Dienstzeit, die in der Regel die Sperrfrist ist anerkannt. Im Rahmen der intrinsischen Wert-basierte Methode, ist die Entschädigung Kosten der Überschuss, wenn überhaupt, der börsennotierten Marktpreis der Aktie bei der Gewährung Datum oder sonstiges Bewertungsdatum über den Betrag, den ein Arbeitnehmer zahlen muss, um die Aktie zu erwerben Die meisten festen Aktienoptionspläne - die gängigste Art des Aktienvergütungsplans - haben zum Zeitpunkt der Gewährung keinen intrinsischen Wert, und unter Stellungnahme 25 werden keine Entschädigungskosten für sie erfasst Vergütungskosten werden für andere Arten von aktienbasierten Vergütungsplänen unter Stellungnahme 25 erfasst, einschließlich Pläne mit variablen, in der Regel leistungsorientierten, Features. Stock Compensation Awards, die durch die Ausgabe von Eigenkapitalinstrumenten ausgegeben werden müssen. Für Aktienoptionen wird der beizulegende Zeitwert ermittelt Ein Optionspreismodell, das den Aktienkurs zum Stichtag, den Ausübungspreis, die voraussichtliche Laufzeit der Option, die Volatilität der zugrunde liegenden Aktien und - Die erwarteten Dividenden und der risikofreie Zinssatz über die erwartete Laufzeit der Option Nicht public Entities ist berechtigt, den Volatilitätsfaktor bei der Schätzung des Wertes ihrer Aktienoptionen auszuschließen, der zur Bewertung zum Mindestwert führt. Der Fair Value einer Option Geschätzt zum Zeitpunkt der Gewährung wird nicht nachträglich für Änderungen des Kurses der zugrunde liegenden Aktie oder ihrer Volatilität, der Laufzeit der Option, der Dividenden auf der Aktie oder des risikofreien Zinssatzes angepasst. Der beizulegende Zeitwert eines Anteils an nicht gebuchten Aktien Die gewöhnlich als beschränkte Bestände bezeichnet wird, die an einen Arbeitnehmer vergeben werden, wird zum Marktpreis eines Anteils an einer nicht beschränkten Bestände am Erteilungsdatum bewertet, es sei denn, es wird eine Beschränkung verhängt, nachdem der Arbeitnehmer ein Recht auf das Recht hat, in welchem Fall der beizulegende Zeitwert geschätzt wird Unter Berücksichtigung dieser Beschränkung. Employee Stock Purchase Plans. An Arbeitnehmer Aktienkauf Plan, der Mitarbeiter ermöglicht, Aktien zu einem Rabatt von Marktpreis zu kaufen ist nicht kompensatorisch, wenn ich T erfüllt drei Bedingungen a der Rabatt ist relativ klein 5 Prozent oder weniger erfüllt diese Bedingung automatisch, obwohl in einigen Fällen ein größerer Rabatt auch als nicht kompensatorisch gerechtfertigt werden kann, b im Wesentlichen alle Vollzeitangestellten können auf einer gerechten Basis teilnehmen, und c die Plan beinhaltet keine Optionsmerkmale, wie es dem Mitarbeiter erlaubt, die Aktie zu einem festen Rabatt von dem geringeren Marktpreis zum Stichtag oder Datum des Kaufs zu kaufen. Stock Compensation Awards erforderlich, um durch Zahlung von Cash. Some Aktienbasierte Vergütungspläne abgerechnet werden Einen Arbeitgeber zu verpflichten, einen Arbeitnehmer entweder auf Verlangen oder zu einem bestimmten Zeitpunkt zu bezahlen, einen Geldbetrag, der durch die Erhöhung des Aktienkurses des Arbeitgebers aus einer bestimmten Höhe bestimmt wird. Das Unternehmen muss die Entschädigungskosten für diese Auszeichnung in Höhe der Änderungen in der Höhe messen Der Aktienkurs in den Perioden, in denen die Änderungen auftreten. Diese Aussage erfordert, dass ein Arbeitgeber s Jahresabschluss enthält bestimmte Angaben über Aktien - basierte Vergütungsregelungen für Arbeitnehmer, unabhängig von der Methode, die für die Berücksichtigung dieser Art verwendet wird. Die Pro-forma-Beträge, die von einem Arbeitgeber, der die Rechnungslegungsvorschriften der Stellungnahme 25 weiterhin anwendet, offen gelegt werden, spiegeln die Differenz zwischen den Entschädigungskosten, soweit zutreffend, in netto enthalten Erträge und die damit verbundenen Kosten, gemessen an der in dieser Aufstellung definierten beizulegenden Zeitwertmethode, einschließlich Steuereffekte, die in der Gewinn - und Verlustrechnung erfasst wurden, wenn die Fair Value-basierte Methode verwendet worden wäre. Die erforderlichen Pro-forma-Beträge werden nicht berücksichtigt Sonstige Anpassungen des ausgewiesenen Jahresüberschusses oder, falls vorhanden, Ergebnis je Aktie. Effektiver Zeitpunkt und Übergang. Die Rechnungslegungsvorschriften dieser Erklärung sind für Transaktionen gültig, die in Geschäftsjahren eingegangen sind, die nach dem 15. Dezember 1995 beginnen, obwohl sie angenommen werden können Die Angabepflichten dieser Erklärung sind für Abschlüsse für Geschäftsjahre anzuwenden, die nach dem 15. Dezember 1995 beginnen Oder für ein früheres Geschäftsjahr, für das diese Erklärung zunächst für die Anerkennung von Entschädigungskosten angenommen wird. Pro forma-Offenlegungen, die für Unternehmen erforderlich sind, die sich dafür entscheiden, die Entschädigungskosten mit der Stellungnahme 25 weiter zu messen, müssen die Auswirkungen aller in den Geschäftsjahren gewährten Prämien enthalten, die nach dem Dezember beginnen 15, 1994 Die in den ersten Geschäftsjahren, die nach dem 15. Dezember 1994 beginnen, vergebenen Pro-forma-Angaben für Prämien müssen nicht in den Jahresabschluss für dieses Geschäftsjahr einbezogen werden, sondern sollten nachträglich vorgelegt werden, wenn der Jahresabschluss für dieses Geschäftsjahr zu Vergleichszwecken vorgelegt wird Jahresabschluss für ein späteres Geschäftsjahr. 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