Stock Optionen Schmetterling

Aktienoption. BREAKING DOWN Aktienoption Der Aktienoptionsvertrag besteht zwischen zwei einvernehmlichen Parteien, und die Optionen stellen normalerweise 100 Aktien eines zugrunde liegenden Aktienbestandes dar. Put - und Call-Optionen. Eine Aktienoption gilt als Aufruf, wenn ein Käufer einen Vertrag abschließt Eine Aktie zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt zu erwerben Eine Option gilt als platziert, wenn der Optionskäufer einen Vertrag abschließt, um eine Aktie zu einem vereinbarten Preis an oder vor einem bestimmten Datum zu verkaufen. Die Idee ist, dass der Käufer eines Call-Option glaubt, dass die zugrunde liegenden Aktien steigen werden, während der Verkäufer der Option anders denkt. Der Optionsinhaber hat den Vorteil, den Bestand mit einem Abschlag von seinem aktuellen Marktwert zu kaufen, wenn der Aktienkurs vor dem Verfall steigt. Wenn jedoch der Käufer Glaubt, dass eine Aktie im Wert sinkt, tritt er in einen Put-Optionsvertrag ein, der ihm das Recht gibt, die Aktie zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu verkaufen. Wenn die zugrunde liegende Aktie vor dem Verfall den Wert verliert, kann der Optionsinhaber sie für eine Prämie verkaufen Aktueller Marktwert. Der Ausübungspreis einer Option ist das, was diktiert, ob es wert ist. Der Ausübungspreis ist der vorgegebene Preis, zu dem die zugrunde liegende Aktie gekauft oder verkauft werden kann. Call Optionsinhaber profitieren, wenn der Ausübungspreis niedriger ist als der aktuelle Marktwert Setzen Sie Optionsinhaber ein, wenn der Ausübungspreis höher ist als der aktuelle Marktwert. Employee Stock Options. Employee Aktienoptionen sind ähnlich wie Call - oder Put-Optionen, mit einigen Schlüsseldifferenzen Mitarbeiteraktienoptionen sind in der Regel eher als mit einer bestimmten Zeit bis zur Fälligkeit Bedeutet, dass ein Arbeitnehmer für einen bestimmten Zeitraum beschäftigt bleiben muss, bevor er das Recht hat, seine Optionen zu erwerben. Es gibt auch einen Zuschusspreis, der an die Stelle eines Ausübungspreises tritt, der den aktuellen Marktwert zum Zeitpunkt des Erwerbs des Mitarbeiters darstellt Options. Butterfly Spread. BREAKING DOWN Butterfly Spread. Butterfly Spreads haben ein begrenztes Risiko und die maximalen Verluste, die auftreten, sind die Kosten für Ihre ursprüngliche Investition Die höchste Rendite, die Sie verdienen können, tritt auf, wenn der Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswertes genau zum Ausübungspreis der Mittlere Optionen Option Trades dieser Art sind strukturiert, um eine hohe Gewinnchancen zu erzielen, wenn auch ein kleiner Gewinn Eine lange Position in einer Butterfly-Spread wird Gewinn erzielen, wenn die zukünftige Volatilität des zugrunde liegenden Aktienkurses niedriger ist als die implizite Volatilität Position in einem Schmetterling Spread wird einen Gewinn zu erzielen, wenn die zukünftige Volatilität der zugrunde liegenden Aktienkurs höher ist als die implizite Volatilität. Call Option Butterfly Spread Characteristics. By den Verkauf von zwei zwei Call-Optionen zu einem bestimmten Ausübungspreis und Kauf einer Call-Option an einem Oberer und einer zu einem niedrigeren Ausfallpreis, der oft als Flügel des Schmetterlings bezeichnet wird, ist ein Investor in der Lage, einen Gewinn zu erzielen, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert einen bestimmten Preispunkt bei Verfall erreicht. Ein kritischer Schritt bei der Konstruktion eines richtigen Schmetterlingsaufsatzes ist, dass die Flügel Des Schmetterlings muss gleich weit von dem mittleren Ausübungspreis sein. Wenn also ein Anleger kurz zwei Optionen auf einen zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem Ausübungspreis von 60 verkauft, muss er jeweils eine Call-Option bei den 55 und 65 Streichpreisen erwerben. In diesem Szenario, Ein Anleger würde den maximalen Gewinn machen, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert bei Verfall bei 60 Jahren festgesetzt wird. Wenn der zugrunde liegende Vermögenswert bei Verfall unter 55 liegt, würde der Anleger seinen maximalen Verlust realisieren, was der Nettopreis für den Kauf der beiden Flügelrufoptionen zuzüglich der Erlöse aus dem Verkauf der beiden mittleren Streik-Optionen Das gleiche geschieht, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert bei 65 oder mehr bei Verfall festgesetzt wird. Wenn der zugrunde liegende Vermögenswert zwischen 55 und 65 festgesetzt wird, kann ein Verlust oder Gewinn eintreten. Der Betrag der Prämie, der bezahlt wird, um die Position einzugeben Ist der Schlüssel davon ausgegangen, dass es kostet 2 50, um in die Position einzugehen Basierend darauf, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert irgendwo unter 60 minus 2 50 festgesetzt wird, würde die Position einen Verlust erleben. Das gleiche gilt, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert bei 60 plus 2 festgesetzt wurde 50 bei Verfall In diesem Szenario würde die Position profitieren, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert zwischen 57 50 und 62 50 bei Verfallpreis festgesetzt wird. Butterfly Spread. Limited Profit. Maximaler Gewinn für die lange Schmetterlingsspanne wird erreicht, wenn der zugrunde liegende Aktienkurs unverändert bleibt Verfall Zu diesem Preis läuft nur der untere Schlagnote im Geld aus. Die Formel für die Berechnung des maximalen Gewinns ist unten angegeben. Max Profit Streik Preis der Short Call - Strike Preis der unteren Strike Long Call - Net Prämie bezahlt - Provisionen bezahlt. Max Profit Erreicht, wenn der Kurs des zugrunde liegenden Strike-Preises der kurzen Anrufe. Limited Risk. Maximum Verlust für die lange Schmetterling Spread ist auf die ursprüngliche Belastung, um den Handel plus Provisionen eingegeben begrenzt. Die Formel für die Berechnung der maximalen Verlust ist unten angegeben. Max Loss Net Premium Paid Provisionen bezahlt. Max Loss tritt auf, wenn der Kurs des Basiswertes Kurs des höheren Streiks lang Call. Breakeven Punkt an. Es gibt 2 Break-even-Punkte für die Butterfly-Spread-Position Die Breake-Punkte können mit dem folgenden formulae. Upper Breakeven Point Strike Price berechnet werden Von Higher Strike Long Call - Net Premium Paid. Lower Breakeven Point Strike Preis von Lower Strike Long Call Net Premium Paid. Suppose XYZ Aktie Handel bei 40 im Juni Ein Options-Trader führt einen langen Anruf Schmetterling durch den Kauf eines JUL 30 Anruf für 1100, Schreiben zwei JUL 40 fordert jeweils 400 und Kauf eines anderen JUL 50 Aufruf für 100 Die Netto-Belastung genommen, um die Position zu betreten ist 400, was auch sein maximal möglicher Verlust ist. Im Ablauf im Juli, XYZ Aktie ist immer noch Handel bei 40 The JUL 40 Anrufe und der JUL 50-Aufruf erlöschen wertlos, während der JUL 30-Aufruf noch einen intrinsischen Wert von 1000 hat. Subtrahieren der Anfangsbuchstaben von 400, ist der daraus resultierende Gewinn 600, was auch der maximale Gewinn zu erzielen ist. Maximaler Verlust ergibt sich, wenn die Aktie unten gehandelt wird 30 oder mehr als 50 Bei 30 werden alle Optionen wertlos über 50, jeder Gewinn aus den beiden langen Anrufen wird durch den Verlust aus den beiden kurzen Anrufen neutralisiert In beiden Situationen erleidet der Butterfly-Trader einen maximalen Verlust, der die anfängliche Belastung ist Geben Sie den Trade. Note Während wir die Verwendung dieser Strategie mit Bezug auf Aktienoptionen abgedeckt haben, ist die Butterfly-Spread gleichermaßen anwendbar mit ETF-Optionen, Index-Optionen sowie Optionen auf Futures-Gebühren können erhebliche Auswirkungen auf die Gesamtergebnis oder Verlust, wenn Implementierung Option Spreads Strategien Ihre Wirkung ist noch ausgeprägter für die Schmetterling zu verbreiten, da es 4 Beine in diesem Handel beteiligt sind, im Vergleich zu einfacheren Strategien wie die vertikalen Spreads, die nur 2 Beine haben. Wenn Sie mehrfarbige Optionen Trades häufig machen, sollten Sie überprüfen Out der Maklerfirma, wo sie eine niedrige Gebühr von nur 0 15 pro Vertrag 4 95 pro Handel. Similar Strategien. Die folgenden Strategien sind ähnlich wie die Schmetterling verbreitet, dass sie auch niedrige Volatilität Strategien, die begrenzte Gewinnpotenzial und begrenztes Risiko haben. Neutralkalender Spread. Die Konversionsstrategie zum langen Schmetterling ist der kurze Schmetterling Kurze Schmetterlingsaufstriche werden verwendet, wenn hohe Volatilität erwartet wird, um den Aktienkurs in beide Richtungen zu drücken. Lange Put Butterfly. Die lange Schmetterlingshandelsstrategie kann auch mit puts stattdessen erstellt werden Von Anrufen und ist bekannt als eine lange setzen Schmetterling. Die Schmetterling Spread gehört zu einer Familie von Spreads namens Wingspreads, deren Mitglieder nach einer Vielzahl von fliegenden Kreaturen benannt sind. Ready to Start Trading. Ihre neue Handelskonto wird sofort mit 5.000 virtuellen Geld finanziert Die Sie verwenden können, um Ihre Handelsstrategien mit der virtuellen Handelsplattform von OptionsHouse auszuprobieren, ohne hart verdientes Geld zu riskieren. Wenn Sie mit dem Handel beginnen, können alle Geschäfte, die in den ersten 60 Tagen getätigt werden, bis zu 1000 kostenfrei sein. Dies ist eine begrenzte Zeit-Angebot Act now. You kann auch Like. Continue Reading. Buying Straddles ist eine großartige Möglichkeit, um zu spielen Viele Male, Aktienkurs Lücke nach oben oder unten nach dem vierteljährlichen Ergebnis Bericht aber oft, die Richtung der Bewegung kann unvorhersehbar sein Zum Beispiel , Kann ein Verkauf off auftreten, obwohl der Ergebnisbericht ist gut, wenn die Anleger hatten große Ergebnisse Read on. If Sie sind sehr bullish auf eine bestimmte Aktie für die langfristige und schaut, um die Aktie zu kaufen, aber fühlt, dass es leicht überbewertet ist Der Moment, dann können Sie in Erwägung ziehen, Put-Optionen auf die Aktie als Mittel zu erwerben, um es zu einem Rabatt zu lesen. Lesen Sie weiter. Auch bekannt als digitale Optionen, binäre Optionen gehören zu einer speziellen Klasse von exotischen Optionen, in denen die Option Trader repliziert rein Auf die Richtung des zugrunde liegenden innerhalb einer relativ kurzen Zeitspanne Read on. If Sie investieren die Peter Lynch Stil, versuchen, die nächste Multi-Bagger vorherzusagen, dann würden Sie wollen, um mehr über LEAPS und warum ich sie zu betrachten Sei eine großartige Option für die Investition in die nächste Microsoft Read on. Cash Dividenden aus Aktien Aktien haben große Auswirkungen auf ihre Option Preise Dies ist, weil die zugrunde liegenden Aktienkurs wird voraussichtlich um den Dividendenbetrag am Ex-Dividenden Datum fallen auf Eine Alternative zum Schreiben von abgedeckten Anrufen, kann man einen Stierruf für ein ähnliches Gewinnpotenzial ausgeben, aber mit deutlich weniger Kapitalbedarf Anstelle des Haltens der zugrunde liegenden Aktien in der gedeckten Call-Strategie, die Alternative Read on. Some Aktien zahlen großzügige Dividenden jedes Quartal Sie qualifizieren sich für die Dividende, wenn Sie die Aktie vor dem Ex-Dividenden-Datum halten. Lesen Sie weiter. Um höhere Renditen an der Börse zu erzielen, müssen Sie neben den Hausaufgaben auf den Unternehmen, die Sie kaufen möchten, oftmals höhere Anstrengungen unternehmen Risiko Ein häufigsten Weg, dies zu tun ist, um Aktien auf Marge zu kaufen Read on. Day Trading-Optionen können eine erfolgreiche, profitable Strategie, aber es gibt ein paar Dinge, die Sie wissen müssen, bevor Sie verwenden Start mit Optionen für Tag Handel Lesen Sie weiter. Erfahren Sie mehr über die Put-Call-Ratio, die Art und Weise, wie es abgeleitet wird und wie es als konträrer Indikator verwendet werden kann. Lesen Sie weiter. Put-Call Parität ist ein wichtiges Prinzip in Optionen Preisgestaltung zuerst von Hans Stoll in seinem Papier, die Beziehung zwischen Put und Rufen Sie Preise, im Jahr 1969 Es heißt, dass die Prämie einer Call-Option impliziert einen bestimmten fairen Preis für die entsprechende Put-Option mit dem gleichen Ausübungspreis und Ablaufdatum, und umgekehrt Read on. In Optionen Handel, können Sie die Verwendung von bestimmten zu bemerken Griechische Alphabete wie Delta oder Gamma bei der Beschreibung von Risiken, die mit verschiedenen Positionen verbunden sind Sie sind bekannt als die Griechen Lesen Sie weiter. Da der Wert der Aktienoptionen vom Preis des zugrunde liegenden Aktienbestandes abhängt, ist es sinnvoll, den beizulegenden Zeitwert der Aktie zu berechnen Eine Technik, die als Discounted Cash Flow bekannt ist.